بیانیه FTX و سؤالات متداول

فن آوری های نوآورانه ، از جمله فناوری blockchain ، قادر به تبدیل بخش ها و ایجاد دنیای متصل تر هستند. نوپا صنعت دارایی و دارایی دیجیتال فرصت های بی شماری و همچنین خطرات قابل توجهی را نشان می دهد.

به همین ترتیب ، ما خطرات درگیر را از نزدیک پیگیری می کنیم و یک رویکرد دو جانبه کالیبره شده برای قرار گرفتن در معرض این فضا-ساختمان سرمایه گذاری و سرمایه گذاری را در پیش گرفته ایم.

تلاش های ساختمان سرمایه گذاری ما بر روی پول قابل برنامه ریزی ، سمیت دارایی های دیجیتال و هویت و داده های غیرمتمرکز متمرکز شده است. تعدادی از این نهادها در این مرحله مبتنی بر blockchain نیستند بلکه به این فناوری متکی هستند و بر ارائه راه حل های داده باز و شبکه های باز تمرکز دارند.

فعالیت سرمایه گذاری blockchain ما روی:

ارائه دهندگان خدمات بازار مالی به فضای دارایی دیجیتال ارائه پروتکل آگنوستیک و قرار گرفتن در معرض خنثی بازار. وت

زیرساخت های فناوری شامل پروتکل ها ، کیف پول ها ، ابزارهای توسعه دهنده ، پیام رسانی زنجیره ای ، متاور و زیرساخت های بازی

زمینه سرمایه گذاری ما در FTX

ما معتقدیم که مبادلات بخش اصلی سیستم های مالی جهانی را تشکیل می دهند.

پایان نامه سرمایه گذاری ما در FTX سرمایه گذاری در مبادله دارایی دیجیتال پیشرو بود که پروتکل Agnostic و بازار را در معرض خنثی بازار در بازارهای رمزنگاری با مدل درآمد هزینه و بدون تجارت یا ریسک ترازنامه قرار داد.

ما 210 میلیون دلار برای سهام اقلیت سرمایه گذاری کردیم~1 ٪ در FTX Inteational 1 ، و 65 میلیون دلار برای سهام اقلیت سرمایه گذاری کرده است~1. 5 ٪ در FTX ایالات متحده ، در دو دور بودجه از اکتبر 2021 تا ژانویه 2022. هزینه سرمایه گذاری ما در FTX 0. 09 ٪ از ارزش خالص نمونه کارها ما 403 میلیارد دلار S از 31 مارس 2022 بود.

تصور نادرست وجود داشته است که سرمایه گذاری ما در FTX سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده است. برای روشن شدن ، ما در حال حاضر هیچ قرار گرفتن در معرض مستقیم در ارزهای رمزپایه نداریم.

چارچوب بازگرداندن ریسک ما و فرآیندهای دقت کافی

نظم و انضباط سرمایه گذاری ما ، با محوریت ارزش ذاتی و چارچوب بازگشت ریسک ما ، دقت لازم را برای سرمایه گذاری های جدید و تعامل مداوم با شرکت های سرمایه گذار ما راهنمایی می کند.

ما به عنوان یک صاحب سرمایه گذار که به دنبال بازده پایدار در طولانی مدت است ، ما معتقدیم که باید در بخش های جدید و مدلهای تجاری نوظهور و نوظهور سرمایه گذاری کنیم تا برنامه ها و تأثیر آنها را بر روی مدل های تجاری و مالی نمونه کارها موجود ما داشته باشیم ، یاراننده ارزش آینده در دنیای در حال تغییر باشد. به همین دلیل ما در شرکت های مرحله اولیه سرمایه گذاری می کنیم و خطرات باینری مرتبط با چنین سرمایه گذاری ها را می پذیریم. سرمایه گذاری های مرحله اولیه ما تشکیل می شود~6 ٪ از نمونه کارها ما ، و به عنوان یک گروه بازده خوبی را برای ما ایجاد کرده اند ، با IRR ها در نوجوانان. با این حال ، ما خطرات ذاتی سرمایه گذاری در شرکت های مرحله اولیه را تشخیص می دهیم و با استفاده از حق بیمه خطر ابتلا به هزینه سرمایه ، رویکرد بسیار اندازه گیری شده ای برای چنین سرمایه گذاری ها انجام می دهیم. علاوه بر این ، ما همچنین برای مراحل اولیه که در آن قرار دارند ، حق بیمه خطر سرمایه گذاری را اضافه می کنیم. سرمایه گذاری مستقیم blockchain ما بخش مهمی از سرمایه گذاری های مرحله اولیه ما نیست.

مشابه همه سرمایه گذاری ها ، ما یک روند دقیق و دقیق را در FTX انجام دادیم ، که تقریباً 8 ماه از فوریه تا اکتبر 2021 طول کشید. در این مدت ، ما صورتحساب مالی حسابرسی شده FTX را بررسی کردیم ، که نشان می داد سودآور است. علاوه بر این ، تلاشهای دقیق ما بر ریسک نظارتی مرتبط با ارائه دهندگان خدمات بازار مالی رمزنگاری شده ، به ویژه صدور مجوز و رعایت نظارتی (یعنی مقررات مالی ، مجوز ، ضد پولشویی (AML)/ مشتری خود (KYC) ، مجازات ها) و می دانید. امنیت سایبری. مشاوره از متخصصان حقوقی و امنیت سایبری خارجی در حوزه های قضایی کلیدی جستجو شد که بررسی حقوقی و نظارتی برای سرمایه گذاری ها انجام شد.

به طور جداگانه ، ما همچنین بر اساس مصاحبه با افراد آشنا با این شرکت ، از جمله کارمندان ، شرکت کنندگان در صنعت و سایر سرمایه گذاران ، بازخورد کیفی را در مورد شرکت و تیم مدیریت جمع آوری کردیم.

سرمایه گذاری پس از ، ما همچنان به مدیریت استراتژی تجارت و نظارت بر عملکرد ادامه دادیم.

ما می دانیم که در حالی که فرآیندهای دقت کافی ممکن است خطرات خاصی را کاهش دهد ، از بین بردن همه خطرات عملی نیست.

گزارش ها از آن زمان منتشر شده است که دارایی های مشتری در FTX سوءاستفاده و سوء استفاده شده است. اگر این اظهارات صحیح باشد ، این امر به سوء رفتار جدی یا کلاهبرداری در FTX می رسد. همه اینها در حال حاضر توسط تنظیم کننده ها مورد بررسی قرار می گیرد.

از این سرمایه گذاری آشکار است که شاید اعتقاد ما به اقدامات ، قضاوت و رهبری سام بانكمن سرخ شده ، كه از تعامل ما با او و نظرات بیان شده در بحث های ما با دیگران بیان شده است ، به نظر می رسد كه جای داده نشده است.

ما انتظار داریم شرکت هایی که سرمایه گذاری می کنیم تا طبق قوانین و مقررات حوزه های قضایی که در آنها سرمایه گذاری یا عملیاتی انجام می دهند ، تعهدات خود را رعایت کنند. پیروی از مدیریت صحیح شرکت ها ؛و مهمتر از همه از نظر اخلاقی همیشه. همانطور که ما فقط یک~1 ٪ سهام در FTX ، ما صندلی هیئت مدیره نداریم. با این حال ، ما حاکمیت شرکت ها را جدی می گیریم ، تابلوها و مدیریت شرکتهای سرمایه گذار خود را به طور مرتب درگیر می کنیم و آنها را در مورد فعالیت شرکت های خود پاسخگو می دانیم.

ما از تلاش های تنظیم کننده ها و دادگاه ها حمایت می کنیم و اصولگرایان درگیر با FTX را ترغیب می کنیم تا برای حل منظم امور برجسته همکاری کنند.

ما همچنان پتانسیل برنامه های blockchain و فن آوری های غیرمتمرکز را برای تبدیل بخش ها و ایجاد دنیای متصل تر به رسمیت می شناسیم. اما وقایع اخیر آنچه را که قبلاً شناسایی کرده ایم نشان داده اند - نوآوری صنعت blockchain و crypto و فرصت های بیشمار و همچنین خطرات قابل توجهی در آن وجود دارد.

با توجه به وضعیت مالی FTX ، ما تصمیم گرفتیم سرمایه گذاری کامل خود را در FTX بنویسیم ، صرف نظر از نتیجه پرونده حمایت از ورشکستگی FTX.

خطرات ذاتی هر زمان که سرمایه گذاری کنیم ، تقسیم کنیم یا دارایی های خود را نگه داریم و هر کجا که کار کنیم. در حالی که این نوشتن سرمایه گذاری ما در FTX تأثیر قابل توجهی در عملکرد کلی ما نخواهد گذاشت ، ما با هرگونه ضرر سرمایه گذاری به طور جدی رفتار می کنیم و از این طریق یادگیری هایی برای ما وجود خواهد داشت.

ما همچنان محتاط و احتیاط خواهیم کرد ، حتی وقتی فرصت هایی را که با روندهای ساختاری ما هماهنگ هستند ، کشف می کنیم تا بازده های پایدار را در دراز مدت برای نمونه کارها کلی خود ارائه دهیم.

1 سری B (همزمان در B و B-1 در اکتبر 2021) و سری C (ژانویه 2022).

پس از صدور بیانیه ما در FTX در 17 نوامبر 2022 ، توجه داشته باشیم که در مورد این سرمایه گذاری سؤالات دیگری نیز وجود داشته است. سیاست ما همچنان در مورد سرمایه گذاری های فردی اظهار نظر نمی کند زیرا عملکرد خود را بر اساس نمونه کارها گزارش می دهیم ، اما ما به دنبال این خواهیم بود که به بسیاری از این سؤالات تا آنجا که می توانیم بپردازیم. لطفاً توجه داشته باشید که در حالی که دادرسی دادگاه و تحقیقات نظارتی در حال انجام است ، ما در توانایی خود در بحث FTX به طور کامل محدود خواهیم بود.

تمام ارقام ذکر شده در زیر در نمونه کارها Temasek از سال مالی منتهی به 31 مارس 2022 است.

چگونه Temasek برای سرمایه گذاری در FTX آمد؟

ما معتقدیم که فن آوری های نوآورانه ، از جمله فناوری blockchain ، قادر به تبدیل بخش ها و ایجاد دنیای متصل تر هستند. نوپا صنعت دارایی و دارایی دیجیتال فرصت های بی شماری و همچنین خطرات قابل توجهی را نشان می دهد.

ما به عنوان یک سرمایه گذار جهانی به دنبال آینده ، ما باید برای سرمایه گذاری در مدل های تجاری ، فناوری ها و روندها در حال ظهور باز باشیم. با انجام این کار و توجه به خطرات ، رویکرد ما این است که به روشی کالیبره شده بپردازیم.

بنابراین ما تصمیم گرفتیم که فن آوری های blockchain و فضا را حتی از نزدیک در سال 2018 ردیابی کنیم. نظر ما این بود که تأثیر این فناوری جغرافیایی و بخش آگنوستیک خواهد بود. ما می خواستیم به دنبال فرصتهایی باشیم که فناوری را برای پرداختن به الگوهای مصرف و موارد جدید استفاده ، از فناوری استفاده کند و تأثیر چنین فناوری هایی را بر روی نمونه کارها موجود ما درک کند.

در تلاشهای ما در این فضا پیشرفت مداوم داشته است - از شروع سرمایه گذاری های خود ، تا افزایش قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم فضای blockchain از طریق سرمایه گذاری صندوق و اخیراً تا سرمایه گذاری مستقیم.

تلاش های ساختمان سرمایه گذاری ما بر روی پول قابل برنامه ریزی ، سمیت دارایی های دیجیتال و هویت و داده های غیرمتمرکز متمرکز شده است. تعدادی از این نهادها در این مرحله مبتنی بر blockchain نیستند بلکه به این فناوری متکی هستند و بر ارائه راه حل های داده باز و شبکه های باز تمرکز دارند.

فعالیت سرمایه گذاری blockchain ما روی:

• ارائه دهندگان خدمات بازار مالی به فضای دارایی دیجیتال ، ارائه پروتکل آگنوستیک و قرار گرفتن در معرض خنثی بازار (به عنوان مثال ، مبادلات). وت
• زیرساخت های فناوری از جمله پروتکل ها ، کیف پول ها ، ابزارهای توسعه دهنده ، پیام رسانی زنجیره ای ، متاور و زیرساخت های بازی.

پایان نامه سرمایه گذاری ما در FTX سرمایه گذاری در مبادله دارایی دیجیتال پیشرو بود که پروتکل Agnostic و بازار را در معرض خنثی بازار در بازارهای رمزنگاری با مدل درآمد هزینه و بدون تجارت یا ریسک ترازنامه قرار داد. چنین صرافی ها می توانند نقش اساسی در سیستم های مالی فردا داشته باشند که در آن می توان انواع دارایی ها را در این مبادلات نشان داد و معامله کرد.

علیرغم تأسیس فقط در سال 2019 ، FTX یک شرکت سریع در حال رشد بود که وعده را نشان داد و در زمان سرمایه گذاری های ما سرمایه گذاران اولیه خارجی را به خود جلب کرده بود. ما صورتحساب مالی حسابرسی شده FTX Inteational را به عنوان بخشی از دقت کافی خود بررسی کردیم ، که نشان می دهد عملکرد خوبی دارد و سودآور است. FTX Inteational برای رسیدن به درآمد 1 میلیارد دلار آمریکا و درآمد خالص بیش از 350 میلیون دلار در سال 2021 در زمان سرمایه گذاری ما در راه بود.

سرمایه گذاری ما نیز تحت تأثیر سایر نقاط قوت شرکت بود. دارد:

• تمایل به تعامل با تنظیم کننده ها برای به دست آوردن مجوزهای لازم را نشان داد.
• یک پلت فرم فناوری انعطاف پذیر و موتور انحلال ؛
• سهم در حال رشد بازار ؛وت
• یک پایگاه مشتری متعهد و در حال رشد ، که به دلیل فناوری اثبات شده و ارائه محصولات گسترده ، شامل تولید کنندگان پیشرو ، موسسات و افراد با ارزش خالص بالا بود.

ما در طی اکتبر 2021 تا ژانویه 2022 در FTX سرمایه گذاری کردیم. ما 210 میلیون دلار در FTX Inteational برای سهام اقلیت سرمایه گذاری کردیم~1 ٪ و 65 میلیون دلار در FTX ایالات متحده برای سهام اقلیت~1. 5 ٪در ژوئیه سال 2021 یک دور جمع آوری کمک های مالی در FTX وجود داشت که ما در آن شرکت نکردیم ، زیرا ما در حال انجام کار دقیق بودیم که هنوز تکمیل نشده بود.

این تصور غلط وجود دارد که سرمایه گذاری ما در FTX سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه است. این مورد نیست. ما در زیرساخت های بازار سرمایه گذاری کردیم و در حال حاضر هیچ قرار گرفتن مستقیم در برابر ارزهای رمزنگاری نداریم.