رابطه شاخص بازار سهام هند با قیمت نفت و نرخ ارز در دوره COVID-19: داده های تجربی بازار مالی هند با استفاده از مدل VAR

سرعت گسترش جهانی Covid-19 باعث ایجاد سطح بالایی از شک و تردید در رابطه با بازگشت سریع شرایط معمول اجتماعی و اقتصادی می شود ، که مانع از ترمیم بازارهای مالی در اکثر کشورهای جهان تحت پوشش همه گیر می شود. هدف از این مطالعه بررسی رابطه علی بین عوامل مختلف ، مانند قیمت نفت ، نرخ ارز و شاخص های بورس سهام در دوره COVID-19 ، در زمینه شاخص های بازار مالی در هند بود. بشردر این مطالعه از آزمون یوهانسن ، الگویی از فراوانی بردار و آزمون گرنجر استفاده شده است. نتایج تأیید وجود رابطه علّی قابل توجهی بین قیمت نفت خام و نرخ ارز برای شاخص های بازار سهام را تأیید کرد.

کلید واژه ها

درباره نویسندگان

مانیش کومار پندی

دانشگاه تحقیقات ملی فناوری اطلاعات ، مکانیک و نوری سن پترزبورگ

نویسنده مسئول مکاتبات. ایمیل: [email protected]

کارشناسی ، دانشکده اقتصاد و مدیریت

فدراسیون روسیه ، 191002 ، سن پترزبورگ ، خیابان. Lomonosova ، د 9

ایرینا گریگوریونا سرگوا

دانشگاه تحقیقات ملی فناوری اطلاعات ، مکانیک و نوری سن پترزبورگ

دکتر اقتصاد ، استاد ، دانشکده مدیریت فناوری و نوآوری

فدراسیون روسیه ، 191002 ، سن پترزبورگ ، خیابان. Lomonosova ، د 9

ویکلا گودلا

کارشناسی ، گروه مدیریت ، دانشکده اقتصاد و مدیریت سن پترزبورگ سن پترزبورگ

فدراسیون روسیه ، 194100 ، سن پترزبورگ ، خیابان. Kantemirovskaya ، د 3a

کتابشناسی - فهرست کتب

1. ابوبار ، ن. ، و روزبی ، س. (2020). تأثیر بیماری Coronavirus 2019 (COVID-19) بر بازار سهام و نرخ ارز. مجله اقتصاد و دارایی iOSR ، 11 (2) ، 22-31.
2. Aggarwal ، R. (1981). نرخ ارز و قیمت سهام: مطالعه ایالات متحده آمریکابازارهای سرمایه تحت نرخ ارز شناور. بررسی تجارت و اقتصادی آکرون ، 12 ، 7-12.
3. Ajayi ، R. A. ، & Mougouė ، M. (1996). در رابطه پویا بین قیمت سهام و نرخ ارز. مجله تحقیقات مالی ، 19 (2) ، 193-207.
4. Al-Awadhi ، A. M. ، Alsaifi ، K. ، Al-Awadhi ، A. ، & Alhammadi ، S. (2020). مرگ و ظروف عفونی مسری: تأثیر ویروس COVID-19 بر بازده بورس سهام. مجله امور مالی رفتاری و تجربی ، 27 ، 100326. https://doi.org/10. 1016/j. jbef. 2020. 100326
5. Aloui ، D. ، Goutte ، S. ، Guesmi ، K. ، & Hchaichi ، R. (2020). تأثیر Covid-19 بر روی شاخص های نفت خام و گاز طبیعی S& P GS. مجله الکترونیکی SSRN. https://doi.org/10. 2139/ss. 3587740
6. Banerjee ، I. ، Kumar ، A. ، & Bhattacharyya ، R. (2020). بررسی تأثیر COVI D-19 بر نرخ ارز و بازار سهام - بینش کاربردی در مورد اثرات متغیر قفل بر اقتصاد هند. Arxiv preprint: 2006. 14499
7. Cong ، R. G. ، Wei ، Y. M. ، Jiao ، J. L. ، & Fan ، Y. (2008). روابط بین شوک قیمت نفت و بازار سهام: تجزیه و تحلیل تجربی از چین. سیاست انرژی ، 36 (9) ، 3544-3553.
8. دیکی ، D. A. ، Jansen ، D. W. ، & Thoton ، D. L.(1994). آغازگر در مورد ادغام با درخواست پول و درآمد. ادغام (صص 9-45). Palgrave Macmillan ، لندن.
9. Dickey ، D. A. ، & Fuller ، W. A. (1979). توزیع برآوردگرها برای سری های زمانی خودکار با ریشه واحد. مجله انجمن آماری آمریکا ، 74 (366) ، 427. https://doi.org/10. 2307/2286348
10. Georgieva ، K. (2020). The Great Lockdown: بدترین رکود اقتصادی از زمان رکود بزرگ. شماره مطبوعاتی شماره. 20/98. صندوق بین المللی پول.
11. Ghebreyesu ، A. T.(2020). اظهارات آغازین کارگردان کل در جلسه توجیهی رسانه ها در مورد COVID-19-18 مارس 2020. برگرفته از 19 ژانویه 2021 ، از https://www.who. int/ مدیر-ژنرال/سخنرانی ها/جزئیات/WHO-DIRECTORCETRICTOR-GENERAL-S-Opening-Gremarks-at-the-Mediabriefing-on-Covid-19 --- 18 مار س-2020
12. Gopinath ، G. (2020). پیش بینی های جدید حاکی از رکود عمیق تر و بهبودی کندتر است. برنامه جهانی اقتصاد جهانی 2020. برگرفته از 5 دسامبر 2020 ، از https://www.weforum.org/agenda/2020/06/imf-lockdown-recession-covid19-coronaviruseconomics-conomics/
13. ابراهیم ، M. H. ، و یوسف ، S. W.(2001). متغیرهای کلان اقتصادی ، نرخ ارز و قیمت سهام: چشم انداز مالزی. مجله بین المللی اقتصاد ، مدیریت و حسابداری ، 9 (2). برگرفته از 17 ژوئن 2021 ، از https://jouals. iium. edu. my/ enmjoual/index. php/enmj/مقاله/مشاهده/70
14. Jain ، K. (2013). نوسانات قیمت نفت و تأثیر آن بر شاخص های اقتصادی منتخب در هند. مجله بین المللی مدیریت و تحقیقات علوم اجتماعی ، 2 (11)
15. Jansen ، J. (1991). مدل های رگرسیون متناسب با داده های معمولی. مجله بیومتریک ، 33 (7) ، 807-815. https://doi.org/10. 1002/bimj. 4710330707
16. Jawaid ، S. T. ، & Ul Haq ، A. (2012). تأثیر نرخ بهره ، نرخ ارز و نوسانات آنها بر قیمت سهام: شواهدی از صنعت بانکی پاکستان. اقتصاد نظری و کاربردی ، 19 (8)
17. کاپور ، م. (2020). نرخ بیکاری هند در ماه آوریل به 23. 5 ٪ شلیک می کند: CMIE. تجارت امروزبرگرفته از 12 نوامبر 2020 ، از https://www.businesstoday. in/current/economypolitics/india-unemployment-rate-april-cmie-highest/story/402589.html
18. کیم ، K. H.(2003). نرخ ارز دلار و قیمت سهام: شواهدی از ادغام چند متغیره و مدل تصحیح خطا. بررسی اقتصاد مالی ، 12 (3) ، 301-313.
19. محمد ، ن. ، راشد ، ا. ، و حسین ، اف. (2002). قیمت سهام و نرخ ارز: آیا آنها مرتبط هستند؟شواهدی از کشورهای آسیای جنوبی (با اظهار نظر). بررسی توسعه پاکستان ، 41 (4) ، 535-550.
20. مورفی ، ا. ، پلانته ، م. ، و یاسل ، م. (2015). کاهش قیمت نفت: افزایش اقتصاد ایالات متحده ، یک شوخی برای تگزاس. نامه اقتصادی ، 10 (3) ، 1-4.
21. Park ، J. ، & Ratti ، R. A.(2008). شوک قیمت نفت و بازارهای سهام در ایالات متحده و 13 کشور اروپایی. اقتصاد انرژی ، 30 (5) ، 2587-2608.
22. Pembleton ، R. (2020). تأثیر در تجارت فارکس چیست؟پالایشگاهبرگرفته از 12 نوامبر 2020 ، از https://www.refinitiv.com/perspectives/market-insights/covid-19-whats-theimpact-on-forex-trading/
23. Reinicke ، C. (2019). گلدمن ساکس اکنون می گوید تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهه بعدی 24 ٪ در میان همه گیر Coronavirus کاهش خواهد یافت - که 2. 5 برابر بزرگتر از هرگونه کاهش تاریخ خواهد بود. خودی تجارت. برگرفته از 1 آوریل 2020 ، از https://markets. businessinsider.com/news/stocks/us-gdpdrop-record-2q-amid-coronavirus-crocession-goldman-sachs-2020-3-1029018308
24. Rittenberg ، L. (1993). خط مشی نرخ ارز و تغییرات سطح قیمت: تست های تلفات برای ترکیه در دوره پس از لیبرالیسم. مجله مطالعات توسعه ، 29 (2) ، 245-259.
25. Ruiz Estrada ، M. A. (2020). تأثیر COVID-19 بر قیمت جهانی نفت. مجله الکترونیکی SSRN. https://doi.org/10. 2139/ss. 3583429
26. سانسا ، N. A. (2020). تأثیر COVID-19 در بازارهای مالی: شواهدی از چین و ایالات متحده. مجله تحقیقات الکترونیکی علوم اجتماعی و علوم انسانی ، 2 (ب) ، 29-39.
27. ست ، د. (2020). تأثیر Covid-19: صندوق بین المللی پول اقتصاد هند را برای قرارداد 4. 5 ٪ در FY21 پروژه می کند. ویژه در Coronavirus. استاندارد تجارت. برگرفته از 12 نوامبر 2020 ، از https://www.business-standard.com/article/economy-policy/imf-cuts-india-growth-forecastto-4-5-for-fy21-6-4-pcentage-point-cut-120062401488_1.html
28. Solnik ، B. (1987). استفاده از قیمت های مالی برای آزمایش مدل های نرخ ارز: یک یادداشت. مجله مالی ، 42 (1) ، 141-149.
29. Srithar ، P. ، Bairavi ، N. ، & Mariselvam ، G. (2015). نوسانات قیمت نفت و تأثیر آن بر شاخص های اقتصادی منتخب در هند. مجله بین المللی تحقیقات دانشگاهی اقتصاد و دارایی ، 3 (4) ، 10-16.
30. Suriani ، S. ، Kumar ، M. D. ، Jamil ، F. ، & Muneer ، S. (2015). تأثیر نرخ ارز در بورس سهام. مجله بین المللی اقتصاد و مسائل مالی ، 5 (1).
31. سازمان بهداشت جهانی.(2020 ، 10 اوت). کووید 19. برگرفته از 5 دسامبر 2020 ، از https://www.who. int/director-general/speeches/detail/who-director-general-s-openingremarks-at-the-the-media-briefing-on-covid-19--10-august-2020
32. ژانگ ، دی. ، هو ، م. ، و جی ، س. (2020). بازارهای مالی تحت همه گیر جهانی COVID-19. نامه های تحقیقاتی مالی ، 36 ، 101528. https://doi.org/10. 1016/j. frl. 2020. 101528
33. ژائو ، H. (2010). رابطه پویا بین نرخ ارز و قیمت سهام: شواهدی از چین. تحقیق در تجارت و دارایی بین المللی ، 24 (2) ، 103-112
34. Zhu ، H.-M. ، Li ، S.-F. ، & Yu ، K. (2011). شوک های نفتی خام و بازارهای سهام: یک رویکرد ادغام آستانه پانل. اقتصاد انرژی ، 33 (5) ، 987-994. https://doi.org/10. 1016/ j. eneco. 2011. 07. 002

1

эта стать досتاب по лиценз جو انتهای Creative Commons 4. 0 مجوز بین المللی.