استخر نقدینگی چیست؟استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟(2022)

استخر نقدینگی یکی از ابتکاری ترین محصولات Defi است. از بدو تولد آن ، برنامه های کاربردی عملی مختلفی را در Crypto باز کرده است. در این مقاله ، Coin98 Insights شما را با آنچه استخرهای نقدینگی و همچنین نحوه کار آنها را معرفی می کنند ، معرفی می کند.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی یک استخر از نشانه های رمزنگاری است که در کنار هم قرار می گیرند و در یک قرارداد هوشمند ایمن نگه داشته می شوند تا تجارت غیرمتمرکز را فعال کنند. آنها بیشتر در AMM Dexes (مبادلات غیر متمرکز) وجود دارند. با این حال ، پس از آن ، آنها همچنین توسط سایر برنامه های غیر متمرکز مانند وام و وام گرفتن از آنها مورد استفاده قرار گرفته است.

اکثر استخرهای نقدینگی شامل یک جفت ارز رمزنگاری شده است که مستقیماً امکان تجارت بین این دو را فراهم می کند. با این وجود ، مبادلات غیرمتمرکز مانند بالانسر ثابت کرده است که استخرهای نقدینگی لزوماً فقط از یک جفت ارز رمزپایه تشکیل نشده اند: با نوآوری آنها ، حداکثر 8 توکن ها می توانند به طور انعطاف پذیر اضافه شوند و در یک استخر نقدینگی واحد معامله شوند.

استخرهای نقدینگی برای اولین بار در AMM Dexes تعریف و مورد استفاده قرار می گیرند ، با Bancor آغاز شده و توسط UnisWap محبوبیت می یابد. استخرهای نقدینگی استفاده از AMM (سازنده خودکار بازار) را که تجارت غیرمتمرکز با مزایای بی شماری در مقایسه با رویکرد سنتی تسهیل می کند ، امکان پذیر می کند.

استخرهای نقدینگی بیشتر از یک جفت ارز رمزنگاری شده است

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

قبل از اینکه به نحوه کار استخرهای نقدینگی بپردازیم ، ابتدا می توانیم نگاهی بیندازیم که چگونه روش اصلی تجارت: از طریق کتاب سفارش.

کتاب سفارش عمدتاً از 2 شرکت کننده تشکیل شده است: سازندگان و متقاضیان

• سازندگان: کسانی که سفارش می دهند.
• Takers: کسانی که سفارش را می گیرند.

کتاب های سفارش به طور مشابه با مذاکرات کار می کنند: سازندگان قیمت مناسب برای سفارشات خرید/فروش خود را ارائه می دهند ، و متقاضیان مایل به پرداخت چنین قیمتی برای آن سفارشات هستند.

کتاب خیابان سفارش خود ناقص است: تکمیل سفارش دشوار است. دلایل مختلفی در این مورد وجود دارد ، یعنی سازندگان و متقاضیان نمی توانند در مورد قیمت متقابل توافق کنند ، یا دارایی های کافی برای فروش (کمبود نقدینگی) در دسترس نیست.

بنابراین ، کتاب های سفارش تقریباً همیشه سازندگان بازار را درگیر می کنند - اشخاص ثالث که همیشه مایل به خرید/فروش سفارشات با قیمت های خاص برای دیگران هستند. به عبارت دیگر ، آنها نقدینگی را به یک بازار ارائه می دهند.

این مسئله چند مشکل را تحمیل می کند ، که بزرگترین آنها متمرکز هستند ، به این معنی که نمی تواند در Defi کار کند. برای فعال کردن تجارت غیر متمرکز ، رویکرد دیگری لازم است. این زمانی است که استخرهای نقدینگی در جای خود قرار می گیرند.

سفارش کتاب در مقابل استخرهای نقدینگی

AMM با از بین بردن مشارکت سازندگان بازار ، فرایند تجارت را خودکار می کند. برای کار AMM ، استخر نقدینگی عامل اصلی است.

به جای سازندگان بازار ، AMM کاربران را به ارائه دهنده نقدینگی تشویق می کند. این می تواند هر کسی باشد ، از جمله خود معامله گران. ارائه دهندگان نقدینگی نقدینگی را به استخر نقدینگی ارائه می دهند ، در عوض ، هزینه معاملات را دریافت کرده و پاداش کشاورزی کسب می کنند.

همانطور که در بالا ذکر شد ، استخرهای نقدینگی معمولاً استخرهایی هستند که حاوی یک جفت نشانه هستند. ارائه دهندگان نقدینگی با واریز هر دو با نسبت از پیش تعریف شده ، نقدینگی را اضافه می کنند. این نسبت براساس همبستگی قیمت بین آن 2 نشانه خواهد بود.

به عنوان مثال ، 1 ETH برابر با 2000 USDC است. برای تأمین نقدینگی به این استخر نقدینگی ETH-USDC ، باید ETH و USDC را با نسبت ETH-USDC 1: 2،000 واریز کند. با تغییر قیمت ETH ، نسبت دو نشانه در استخر بر این اساس تنظیم می شود.

جوانب مثبت و منفی استخر نقدینگی

استخر نقدینگی یک نوآوری زمینی در فضای Defi است. حتی اگر این تغییرات تکاملی فوق العاده ای را برای رمزنگاری به وجود آورده است ، اما هنوز هم بسیار ناقص است و نیاز به پیشرفت دارد.

• تجارت غیر متمرکز را فعال کنید و دخالت اشخاص ثالث را از بین ببرید.
• بازارهای مایع را بدون هزینه و زمان زیاد تسهیل کنید.
• برای کسب سود ، برنامه های مالی زیادی ارائه دهید.

• اگر استخر نقدینگی اندک باشد ، می تواند باعث تأثیر لغزش/قیمت شود.
• سهولت دسترسی و ایجاد ، راه را برای پروژه های کلاهبرداری فراهم می کند تا با ریسک و هزینه کم استفاده کنند.
• ارائه دهندگان نقدینگی می توانند ضررهای عظیمی را در حالی که پاداش های کشاورزی به دلیل ضرر ناپایدار (IL) دریافت می کنند ، دریافت کنند.
• مشوق های ارائه دهندگان نقدینگی هنوز ناپایدار هستند و مقیاس نقدینگی را دشوار می کند.

چگونه می توان به یک ارائه دهنده نقدینگی تبدیل شد

شما می توانید در هر AMM DEX در بازار به یک ارائه دهنده نقدینگی تبدیل شوید. من به عنوان نمونه Sushiswap را می گیرم.

ابتدا به وب سایت آنها بروید و به کیف پول خود وصل شوید.

به "نقدینگی" اشاره کنید و روی "افزودن" کلیک کنید.

در اینجا می توانید جفت نشانه هایی را که می خواهید نقدینگی را برای آنها فراهم کنید ، انتخاب کنید ، آنها را تأیید کنید که توسط Sushiswap استفاده شود و سپس نقدینگی را اضافه کنید.

چرا استخرهای نقدینگی مهم هستند؟

استخرهای نقدینگی مهم هستند زیرا آنها جزء اصلی هر AMM DEX هستند. نقدینگی خون هر بازار است و استخرهای نقدینگی مواردی هستند که چنین نقدینگی را تأمین می کنند. بدون استخرهای نقدینگی ، AMM Dexes نمی تواند کار کند ، و به طور کلی Defi غیرقابل استفاده می شود.

سؤالات متداول در مورد استخر نقدینگی

آیا استخرهای نقدینگی ایمن هستند؟

ایمنی استخرهای نقدینگی به قرارداد هوشمند پشت سر آنها بستگی دارد. همانطور که در بالا ذکر شد ، استخرهای نقدینگی استخرهای نشانه های رمزنگاری هستند که در کنار هم قرار می گیرند و در یک قرارداد هوشمند ایمن نگه داشته می شوند.

قراردادهای هوشمند می توانند شامل توابع ناامن باشند که برای کلاهبرداران رمزنگاری مفید هستند زیرا می توانند تمام نقدینگی موجود در آن استخرها را به تصرف خود برسانند. قبل از تعامل یا استفاده از هرگونه استخر نقدینگی ، اطمینان حاصل کنید که محصولی که استفاده می کنید ایمن و ایمن باشد ، با قراردادهای هوشمند آنها کاملاً حسابرسی شده است.

می توانید از این وب سایت برای بررسی امنیت یک قرارداد هوشمند استفاده کنید.

نحوه ایجاد استخر نقدینگی

شما می توانید یک استخر نقدینگی در هر AMM DEX بدون مجوز ، مانند Uniswap یا Sushiswap ایجاد کنید. این روند مشابه اضافه کردن نقدینگی است ، همانطور که در بالا هدایت می شود. ایجاد استخر نقدینگی به این معنی است که شما نقدینگی را به یک جفت توکن ارائه می دهید که هنوز استخر نقدینگی ندارند.

به سادگی جفت توکن مورد نظر برای ایجاد استخر نقدینگی را انتخاب کنید و نقدینگی را به آن جفت اضافه کنید. اگر هنوز یک نشانه در آن DEX موجود نیست ، با چسباندن آدرس آن در نوار جستجو ، نشانه را به صورت دستی اضافه کنید.

عملکرد کشاورزی در مقابل استخر نقدینگی

همانطور که قبلاً ذکر شد ، کشاورزی بازده انگیزه ای است که AMM DEX برای ایجاد تحریک نقدینگی ایجاد می کند. اگر نقدینگی را در استخر نقدینگی فراهم کنید ، نه تنها بخشی از هزینه های معاملاتی استخر را دریافت خواهید کرد بلکه اجازه می دهید تا مزرعه و کسب پاداش اضافی نیز دریافت کنید.

کشاورزی در Sushiswap

نتیجه

استخرهای نقدینگی اساساً استخرهای نشانه های رمزنگاری هستند که در کنار هم قرار می گیرند و به طور ایمن در یک قرارداد هوشمند نگه داشته می شوند تا تجارت غیرمتمرکز را فعال کنند. آنها بیشتر در AMM Dexes (مبادلات غیر متمرکز) وجود دارند. با این حال ، پس از آن ، آنها همچنین توسط سایر برنامه های غیر متمرکز مانند وام و وام گرفتن از آنها مورد استفاده قرار گرفته است.

استخر نقدینگی یک نوآوری زمینی در فضای Defi است. حتی اگر این تغییرات تکاملی فوق العاده ای را برای رمزنگاری به وجود آورده است ، اما هنوز هم بسیار ناقص است و نیاز به پیشرفت دارد.